Hoewol't de enerzjyprizen bot sakke binne fan har post-pandemyske hichte, is d'r reden om te leauwen dat de krisis noch lang net foarby is.In resint rapport fan it International Energy Agency (IEA) neamde it "de earste echte wrâldwide enerzjykrisis."
Dit komt om't geopolityk problemen fergruttet yn in sektor dy't al rekke is troch de pandemy.Foar konsuminten, benammen groepen mei leech ynkommen dy't de mearderheid fan har lean oan enerzjy besteegje, is dit in dûbele whammy.Want of se fergees jild krigen tidens de pandemy of net, se moatte it werombetelje, om't de prizen fan alles fan iten en gas oant húsfesting en auto's tanimme.En no docht de Fed alles wat it kin om de pine slimmer te meitsjen.Want dingen moatte slimmer wurde foardat se better wurde.
Pynlik as se binne, dit is in wynfal foar Amerikaanske oalje- en gasbedriuwen, dy't ree binne om de prizen troch te drukken, wylst de produksje beheine.De enerzjykrisis bout ommers al jierren op, om't oaljebedriuwen de kapasiteit trochgeane te besunigjen foardat se genôch skjinne enerzjy produsearje kinne om it te ferfangen.Ynvestearders stypje it idee fan beheinde kapasiteit, om't it apparatuer mei hege ûnderhâld is dy't profitabiliteit serieus kin ferminderje as de fraach ôfnimt.
Mar dit jier hat de Biden-administraasje strategyske reserves moatte frijjaan om prizen nei ridlike nivo's te bringen, dus it is foar elkenien dúdlik dat wat ekstra kapasiteit nedich is.Dit is wat wy no sjogge.Prizen sille wierskynlik yn 't $ 70- $ 90-berik bliuwe foar it grutste part fan 2023, wêrtroch't de regearing opnij strategyske reserves kin oanfolje.Dus wat wy ek tinke, de fraach giet net oeral.
Op globale skaal is de situaasje ek geunstich.De gefolgen fan dit mislearjen soene minder slim wêze as Ruslân in lytsere spiler op dizze merk wie.Mar troch syn status as in grutte leveransier fan oalje, en ek in grutte leveransier fan gas (nei Europa), hat it in soad belang krigen.Ruslân sei dat it produksje mei 7% soe ferminderje yn reaksje op westerske sanksjes en besykjen om de priis fan Russyske oalje te beheinen.Wy witte net hoe lang hy dit dwaan kin, want hegere prizen sille syn klanten fansels sear dwaan.
Yn 2023 komt der lykwols in oare faktor yn it spul.Dit is Sina.It Aziatyske lân is it grutste part fan dit jier sletten.Dus sels as de FS in bytsje fertraget, kin Sina begjinne te humjen.Dit sil betsjutte hegere fraach (en priis macht) foar dizze oandielen.
De oanbefelling fan 'e IEA om útjeften oan skjinne enerzjy te ferheegjen ynstee fan oalje betsjut dat de hjoeddeistige krisis moat trochgean oant it gebrûk fan fossile brânstoffen (dat is tanommen troch ekonomyske groei) peaks en dan in faze fan fêste delgong yngiet.
It foarseit dat "koalferbrûk de kommende jierren sil ôfnimme, fraach nei ierdgas sil stabilisearje tsjin 'e ein fan' e desennia, en tanimmende ferkeap fan elektryske auto's (EV) betsjut dat de fraach nei oalje sil stabilisearje yn 'e midden fan' e 2030's en dan in bytsje ôfnimme nei it ein fan it desennium."midden fan de ieu..”
Om lykwols oant 2050 nul útstjit te berikken, soe ynvestearingen yn skjinne enerzjy oant 2030 $ 4 trillion moatte mear as $ 4 trillion, wat de helte soe wêze as op hjoeddeistige nivo's.
Oer it algemien sil de fraach nei oalje de kommende jierren sterk bliuwe, en wy kinne der it measte fan meitsje troch tûke ynvestearrings te meitsjen.Sjoch wat ik hjoed keas -
Helmerich & Payne leveret boartsjinsten en oplossingen foar bedriuwen foar oaljeferkenning en produksje.It wurket fia trije segminten: North American Solutions, Offshore Golf fan Meksiko en International Solutions.
De ynkomsten fan it bedriuw yn it fjirde fearnsjier wiene yn oerienstimming mei de Zacks Consensus Estimate, omheech 6.8%.
De prognoazes foar de begruttingsjierren 2023 en 2024 (oant septimber) binne yn 'e ôfrûne 60 dagen respektivelik mei 74 cents (19,9%) en 60 cents (12,4%) nei boppen herzien.Analysten ferwachtsje no dat de ynkomsten fan it bedriuw 45,4% en 10,2% respektivelik sille tanimme oer twa jier, wylst de winsten 4,360% en 22,0% tanimme.Zacks Rank #1 (Recommended Buy) is eigendom fan de oalje en gas en boarjen yndustry (yn de top 4% fan yndustry kategorisearre troch Zacks).
Bestjoer is optimistysk oer "signifikante momentum yn fiskaal 2023".Ynvestearders moatte wurde stimulearre om te fokusjen op trije wichtige faktoaren.
Alderearst is it de Flexrig-float, dy't kapitaalallokaasje effisjinter makket.Dit lit minimale downtime foar elke rig as it kontrakt dêrfoar wurdt oerdroegen oan in oare klant koart nei't it is ferlitten troch ien klant.Dit kin in soad jild besparje.Dit jier sil Helmerich ek wer opstarte 16 kâld-pipe rigs dêr't it hat fêste termyn kontrakten fan op syn minst 2 jier.Sawat twatredde fan dit bedrach is al útkeard, wêrfan it grutste part foar grutte iepenbier ferhannele eksploraasje- en produksjeaktiva sil wêze, benammen yn 'e earste helte fan it begruttingsjier.
Twadder binne rigprizen dit jier heech west, wat net ferrassend is sjoen de enerzjykrisis.Mar wat benammen bemoedigjend is, is dat ferwachte wurdt dat sterke fraach en kontraktferlinging de gemiddelde priis foar bedriuwsfloat fierder ferheegje.It bestjoer hat dit begruttingsjier in grutte ympuls sjoen.Syn technology-oanbod en automatisearringsoplossingen driuwen dúdlik de fraach, om't âldere rigs net mear sa effisjint binne.
NexTier Oilfield Solutions leveret tsjinsten foar foltôging en produksje yn besteande en oare reservoirs.It bedriuw wurket yn twa segminten: Well Completion Services en Well Construction and Workover Services.
Yn it meast resinte kwartaal prestearre NexTier de Zacks konsensusskatting mei 6.5%.Ynkomsten foelen 2,8%.De earningsprognose foar 2023 is yn 'e ôfrûne 60 dagen stabyl bleaun, mar it is yn' e ôfrûne 90 dagen mei 16 cents (7.8%) tanommen.Dit betsjut in takom jier 24,5% tanimming fan ynkomsten en in tanimming fan 56,7% yn ynkomsten.Zacks Rank #1 stock wurdt holden troch Oil & Gas - Field Services (Top 11%).
De direksje hat it oer de strukturele foardielen dy't it bedriuw hat.De net-beskikberens fan in brekkingsfloat is ien fan 'e grutte knyppunten dy't de groei fan lânproduksje yn' e FS tsjinhâlde.Wylst de nijboufloat de hjoeddeistige floatgrutte fan 270 moat ferheegje mei sawat 25%, sil de oerlêst fan hege fraach en oanbodketenbeperkingen op legacy-floaten dy't net ûntworpen binne foar moderne fractureringsoperaasjes in protte floaten út tsjinst nimme.Dêrtroch bliuwt de float tekoart.E&P-bedriuwen sykje ek wearde werom te jaan oan oandielhâlders ynstee fan kapasiteit op te bouwen.
As gefolch, oan 'e ein fan 2023 sil de fraach fan' e FS (behear neamt yndustrykonsensus fan 1 mb / d) trochgean mei it oanbod (1.5 mb / d) te boppen gean, en sels mei in mylde resesje sil dit ferskil wierskynlik trochgean.foar guon lannen.tiid Op syn minst foar de folgjende 18 moannen.
Wylst NexTier-prizen heger sille wêze yn 2023, sille se noch 10-15% ûnder pre-pandemy-nivo's wêze.It bedriuw profitearre lykwols fan 'e situaasje om geunstige kommersjele betingsten opnij te ûnderhanneljen en sterkere partners oan te gean.Underwilens bliuwt har ierdgas-oandreaune apparatuer bettere prizen befelje fanwegen it signifikante foardiel fan ierdgas foar brânstofkosten.Sa wurdt ferwachte dat se ek yn it gefal fan in resesje aktyf bliuwe.
Patterson leveret onshore kontraktboaringstsjinsten oan Amerikaanske en ynternasjonale oalje- en gasoperators.It operearret fia trije segminten: Contract Drilling Services, Injection Services, en Directional Drilling Services.
It bedriuw rapportearre heul sterke resultaten yn it lêste fearnsjier, en sloech de Zacks Consensus Estimate mei 47.4% op ynkomsten en 6.4% op ferkeap.De konsensusskatting fan Zacks foar 2023 is yn 'e ôfrûne 60 dagen mei 26 cents (13.5%) ferhege, wat in ferheging fan 302.9% yn ynkomsten ymplisearret.De groei fan ynkomsten wurdt ferwachte takom jier heul sterk te wêzen, op 30,3%.#1 Zacks stock holden troch Oil & Gas & Drilling (Top 4%)
In resinte enkête útfierd as ûnderdiel fan it planningsproses fan 2023 lit sjen dat d'r sterk optimisme is foar ekstra rigs oer Patterson's brede portfolio fan 70 kliïnten, ynklusyf grutte superspesjalisten, ûnôfhinkliken yn steatsbesit en lytse partikuliere operators.Se binne op it stuit fan plan om 40 rigs te foegjen yn it fjirde kwartaal en in oare 50 yn 2023. Dit is in positive yndikator foar bedriuwsgroei takom jier.
It bedriuw brûkt in sterke fraach nei rigs om hegere prizen te ûnderhanneljen, en fergruttet ek it oantal rigs op kontrakten mei fêste termyn, ferbetteret de sichtberens fan winsten en fergruttet perspektiven foar stabile cashflow.Syn avansearre apparatuer, ynklusyf hegere nivo's fan automatisearring en legere útstjit, makket dit mooglik.
Nine Energy Service is in tsjinstferliener foar onshore foltôging yn 'e Noardamerikaanske Basin en ynternasjonaal.It leveret goed cementing, foltôgingsapparatuer lykas linerhangers en aksessoires, fracture isolation packers, fracturering mouwen, earste etappe tarieding ark, fracturering plugs, casing float ark, ensfh., En oaren.tsjinsten.
Yn it septimber fearnsjier rapportearre it bedriuw ynkomsten dy't de begelieding fan Zacks mei 8,6% sloegen, wylst ynkomsten de begelieding fan Zacks mei 137,5% sloegen.Yn 'e rin fan' e ôfrûne 60 dagen is de Zacks konsensuswurdearring ferhege mei $ 1,15 (100,9%), wat betsjut in winstferheging fan 301,8% yn 2023. Analysten ferwachtsje ek in solide 24,6% ferheging fan ynkomsten.Zacks Rank #1 stock wurdt holden troch Oil & Gas - Field Services (Top 11%).
De positive omjouwing dy't de earder neamde spilers sjogge is ek werom te finen yn de resultaten fan Nine.Behear sei dat in grut part fan 'e ferheging fan kwart-op-kwartaal waard oandreaun troch hegere cementing en coiled tubing prizen, likegoed as mear foltôging ark.Apparatuer en tekoart oan arbeid bliuwend beheine de beskikberens, sadat klanten ree binne om hegere prizen te beteljen.In part fan de stiging fan de semintprizen yn de ôfrûne jierren komt lykwols troch in tekoart oan rau semint.
Nine hat in signifikant merkoandiel yn 'e segminten foar semintearjen en oplosbare slutingen.Te krijen mei in tekoart oan grûnstoffen en de needsaak om útstjit te ferminderjen, holpen ynnovative oplossingen it bedriuw in oandiel fan 20% te nimmen yn it semintearjen fan putten.It oandiel fan 'e merk foar oplosbare plugs (it is ien fan' e fjouwer leveransiers mei in oandiel fan 75%) wurdt beskerme troch hege yntreebarriêres, om't it avansearre materialen omfettet dy't net maklik te replikearjen binne.It is ek in rapstgroeiend segmint, mei it management dat 35% groei ferwachtet oan 'e ein fan 2023.
Wolle jo it lêste advys krije fan Zacks Investment Research?Hjoed kinne jo de top 7-oandielen downloade foar de kommende 30 dagen.Klikje om dit fergese rapport te krijen
Post tiid: Jan-14-2023